кредитно известие
Споразумение за участие в кредитния риск
Кредитно известие предоставя определен вид договори, сключени от банката с инвеститорите - Споразумението за участие в кредитния риск. Подписване на договора за участие в кредитния риск, банката ще предостави заем на кредитополучателя е в състояние да прехвърли на трето лице (инвеститор) на правото на дял от кредита, както и някои от рисковете, свързани с пълно или частично неизпълнение от страна на кредитополучателя по кредита, издаден от банката. Приемането на подобно споразумение се осъществява чрез издаване на ценни книжа - кредитни известия, които в последствие могат да се търгуват на фондовата борса. По този начин, банката има възможност да се разбият на големи и рискови заеми на малки парчета и ги продават поотделно външни инвеститори.
С договора за участие в кредитния риск на финансовите задължения на банката не може да надвишава размера на плащанията, направени от кредитополучателя по договора за кредит. Изпълнение на банковите задължения към участниците на договора може да бъде осигурена от ключово значение за правото на иск на банката по договора за кредит.
Споразумение за залог се счита за сключен от момента, когато първият собственик на правата върху кредитни известия, но не по-рано от правата на Химимпорт да получават плащания от кредитополучателя.
Отговорност за погасяване на кредита
Банката може да действа както на заемодателя и организатор на издаване на кредитни известия, но във всеки случай, банката-издател на кредита не носи кредитния риск на кредитополучателя, както всъщност ги продава на инвеститори, които купуват, свързани с кредит и съответно поема кредитния риск на банката по отношение на кредитополучателя.
В случай на неизпълнение или неточно изпълнение на задълженията по договора за участие в кредитния риск на издателя на кредитни записи, свързани с (банката), правата на изискванията за кредитен рейтинг на емитента по договора за кредит, които са предмет обезпечение, при условията на реализация по писмено искане на всеки от притежателите на бележки за кредит.
В този случай, крайният лицето, отговорно за погасяване на кредита и изпълнение на задължението за възстановяване на бележки за заем, включително в случай на кредитно събитие, е на кредитополучателя. В случай, че преди падежа на заема не е кредитно събитие се случва, например, споразумения за предоставяне на кредити, не са изпълнени или кредитополучателя в несъстоятелност, кредитните бележки ще бъдат изплатени по тяхната номинална стойност. Ако кредитно събитие се случи, свързани с кредити бележки ще бъдат изкупени рано по тяхната номинална стойност, намалена с размера на обезщетението, което може да се дефинира като разликата между номиналната стойност на бележките и размера на отговорността след настъпването на кредитно събитие.
кредитни отбелязва (CLN) структура включва суап за кредитно неизпълнение (CDS, суапове за кредитно неизпълнение). По този начин, кредитно известие - издава сигурност, плащания, за които се определят от ЦДП.
Пример за използване
Този инструмент работи по следния начин: има инвеститор А в състава на портфейла се състои от облигации на емитента X. Той купува CDS (суапове за кредитно неизпълнение), за да се застраховат в случай на неизпълнение на емитента на облигациите. От друга страна, има инвеститори, които застрахова инвеститор Б. А (е продавачът на CDS), и в случай на неизпълнение получава банкова гаранция, равна на първоначалната стойност на инвестицията, но губят 100% от инвестираните средства. Между тях е банка C (издател на кредитни бележки). Парите в банката, както и в случай на неизпълнение на X облигации на емитента, банката плаща 100% стойността на облигациите и прехвърля по подразбиране връзка в клиента.
Предимствата на издаване на кредитни известия от чуждестранни банки на кредитополучателя, за разлика от традиционните заеми е липсата на поддръжка, като една от пречките за получаване на заем често е изискване за банкова ипотека, недвижими имоти ипотека гаранция. Издаване на кредитни известия се характеризира с относителна скорост на операцията. Това от своя страна е свързано с по-малко строги, отколкото, например, еврооблигации изисквания за финансова отчетност в съответствие с международните стандарти и разкриване. Когато CLN въпрос не е необходимо да се получи от международната кредитен рейтинг и листване на чуждестранни фондови борси. Освен това, въпросът за кредитни известия, заемателят става по-известен сред чуждестранните инвеститори, както и с по-нататъшното възможност за планиране на емисия еврооблигации и първичното публично предлагане вече ще има международна кредитна история и опит на външни заеми.
CLN въпрос проста технология прави възможно превръщането на необезпечени кредити, издадени в съответствие със законите на всяка страна в Cln по английското право, както и такива инструменти са по-популярни сред инвеститорите от инструментите, подчинявайки законно право на други страни [1].